Hvad er kapitalindkomst?

Kapitalindkomst er en skattemæssig kategori, der dækker indtægter fra finansielle aktiver. For børn er de mest relevante former for kapitalindkomst:

Læs også: Udenlandske vs. danske fonde til børn: Beskatning og valg

Læs også: Obligationer vs. aktier til børn — hvad passer bedst?

Læs også: Bæredygtige fonde til børn: Investér grønt fra starten

Læs også: Skatteeffektive indexfonde til børn i 2026: Lavt gebyr, bred spredning

Læs også: Sådan vælger du de rigtige fonde til dit barns opsparing

Læs også: Opsparing og investering til børn: Overblik over muligheder i Danmark

• Renteindtægter fra bankkonti
• Kursgevinster fra investeringsforeninger og ETF'er på SKATs positivliste
• Renteudgifter (fradragsberettiget negativ kapitalindkomst – sjældent relevant for børn)

Kapitalindkomst er én af flere indkomsttyper i det danske skattesystem. Den vigtigste forskel for børns vedkommende er, at kapitalindkomst kan dækkes af barnets personfradrag (frikort), mens aktieindkomst beskattes separat.

Kapitalindkomst vs. aktieindkomst

Det er afgørende at forstå forskellen mellem de to beskatningstyper:

Kapitalindkomst

• Beskattes som en del af den samlede personlige indkomst.
• Kan dækkes af personfradraget (54.100 kr. i 2026 for børn under 18).
• Skattesatsen stiger progressivt – men for børn med lav indkomst er den typisk 0%, fordi frikortet dækker.
• Gælder for renter og fonde på SKATs positivliste.

Aktieindkomst

• Beskattes separat med 27% op til 61.000 kr. og 42% derover (2026-satser).
• Dækkes ikke af personfradraget.
• Gælder for udbytte og kursgevinster fra enkeltaktier og fonde, der ikke er på positivlisten.

For et barn med begrænset indkomst er forskellen markant: 0% skat på kapitalindkomst (dækket af frikort) vs. 27% skat på aktieindkomst.

Lagerbeskatning og kapitalindkomst

De fleste investeringsforeninger og ETF'er på SKATs positivliste beskattes efter lagerprincippet. Det betyder, at årets værdistigning (eller -fald) beskattes som kapitalindkomst – uanset om man har solgt sine andele.

Eksempel: Lagerbeskatning for et barn

Et barn ejer fondsandele på positivlisten til 200.000 kr. ved årets start. Ved årets slutning er værdien 220.000 kr. Barnet har en lagerbeskattet gevinst på 20.000 kr., som indberettes som kapitalindkomst.

Hvis barnet ikke har anden indkomst, ligger de 20.000 kr. inden for frikortets grænse på 54.100 kr. – og der betales 0 kr. i skat.

Havde barnet i stedet ejet enkeltaktier (ikke på positivlisten) med samme gevinst, ville afkastet blive beskattet som aktieindkomst med 27% = 5.400 kr. i skat.

Hvad sker der, når kapitalindkomsten overstiger frikortet?

Hvis barnets samlede kapitalindkomst overstiger frikortets grænse, beskattes den overskydende del som personlig indkomst. I praksis ser beskatningen sådan ud:

• 0 – 54.100 kr.: Dækket af frikort – ingen skat.
• Over 54.100 kr.: Beskattes med kommuneskat + evt. bundskat. Den effektive sats afhænger af kommunen, men ligger typisk omkring 37-38% for positiv nettokapitalindkomst.

Det er vigtigt at bemærke, at negativ kapitalindkomst (fx renteudgifter) kan modregnes i positiv kapitalindkomst.

Hvem indberetter barnets kapitalindkomst?

Banker og investeringsplatforme indberetter automatisk til Skattestyrelsen via barnets CPR-nummer. Afkastet fremgår af barnets årsopgørelse, som forældrene kan se via deres egen adgang til skat.dk (under "Familiemedlemmers skatteopgørelse").

Forældre har ansvar for at kontrollere, at oplysningerne er korrekte, og skal selv indberette eventuel udenlandsk kapitalindkomst, der ikke automatisk indberettes.

Vigtige regler om gaver og forældrekontrol

Når forældre overfører penge til barnets depot, betragtes det skattemæssigt som en gave. Gaver fra forældre til børn er afgiftsfrie op til 74.100 kr. pr. forælder pr. år (2026). Bedsteforældre har samme afgiftsfrie grænse.

Det er dog afgørende, at pengene reelt tilhører barnet. Forældrene forvalter depotet som værger, men må ikke bruge midlerne til egne formål.

Sammenfatning

• Kapitalindkomst fra fonde på positivlisten kan dækkes af barnets frikort (54.100 kr. i 2026).
• Aktieindkomst beskattes separat med minimum 27% og dækkes ikke af frikortet.
• Fonde på positivlisten beskattes efter lagerprincippet – hvert år, uanset salg.
• Forskel i beskatning kan betyde 0% vs. 27% skat for børn med lav indkomst.
• Afkast indberettes automatisk via barnets CPR-nummer.

Prøv vores skatteberegner for at se, hvor meget kapitalindkomst dit barns frikort kan dække.